Механизм действия финансовых пирамид МММ заключается в привлечении, как можно большего числа участников, которые, воодушевленные получением прибыли, платят деньги организаторам. Редко на самом деле, не предоставляются финансовые услуги. Учредители, как правило, уговаривают участников для привлечения других людей. Из-за этого финансовые пирамиды обречены на крах, потому что система явно требует притока новых участников, а такие возможности по понятным причинам, ограничены. Гипотетическая пирамида МММ, которая требует привлечения каждым участником шести участников, уже на десятом уровне должна иметь количество участников более 60% от числа жителей столицы, а на тринадцатом уровне, количество участников значительно больше, чем число жителей мира.

Структура  МММ существует до тех пор, пока сумма денег привлеченных участников, не меньше  поступающих в систему новых средств. В соответствии с условиями вывода средств, первым участником пирамиды, убивает бдительность последующих, которые якобы легко получают высокие прибыли. Чем больше организаторам удается увеличить срок новых платежей и чем больше она имеет уровней, тем больше участников, пострадает в момент ее падения - часто теряют они большинство или даже все вверенные средства.

Классические финансовые пирамиды МММ можно узнать по тому, что  открыто указывают на то, что единственным источником прибыли участников, является депозит от других людей. Механизм их действия,  это объект при помощи мнимого повышения инвестиций в определенные активы (например, недвижимость, драгоценные металлы). Очень часто случается так, что участники понимают, что их обманули только тогда, когда организатор имеет трудность в регулировании обязательств, или даже тогда, когда пирамида рухнет.

Финансовые пирамиды в чистом виде встречаются редко. Как правило, возникают в странах, в которых финансовые институты слабо развиты, а знание общества о финансах является маленьким.

Примеры самых известных финансовых пирамид

Пионером в организации финансовых пирамид был американец итальянского происхождения Чарльз Понци, который построил такую финансовую структуру в Бостоне в 1920 году. Обманул своих клиентов на сумму в 15 миллионов долларов. От его имени было принято альтернативное название, которое используется на определение финансовой пирамиды.